2 mayo, 2015   —   Eric ArmagaFX

¿Qué es DELTA?


Para entender de lo que vamos a hablar ahora te recomiendo primero leer el post sobre ASK y BID por qué son fundamentales para comprender queé es DELTA y así poder interpretarla correctamente.

Cómo ya sabemos, para que exista una negociación debe existir siempre un comprador y un vendedor. Es muy importante entender éste concepto porque analizando e interpretando el volumen de las negociaciones podemos obtener la información de lo que realmente está sucedendo en el mercado, y sobre todo, cómo detectar la desproporción entre compradores y vendedores. Dicha desproporción se llama DELTA y nos ayudará a entender quien está controlando el mercado en cada momento o por cada precio.

Para calcular DELTA solo tenemos que restar ASK a BID. El resultado de este cálculo se puede visualizar de dos formas:

1. Como un histograma bajo la pantalla (todos ASK menos todos BID de cada vela)

 

A. El precio baja + DELTA baja = fuerza de los vendedores (para los compradores ocurriría la contrario)

DELTA1

 

B. El precio baja + DELTA sube = posible debilidad de los vendedores (para los compradores ocurriría la contrario)

DELTA2

Pero cuidado, la interpretación de DELTA es algo más complicado que solamente buscar divergencias entre ella y el precio. Para sacar conclusiones correctas es imprencendible mirar qué cotización estamos analizando, en qué estado se encuentra el mercado, en qué fase se encuentra la tendencia etc.

2. Como el gráfico de flujo de órdenes (ASK menos BID por cada precio de cada vela)

 

A. DELTA positiva en la sombra superior (tendencia alcista) = posibles ventas agresivas

DELTA3

 

 

B. DELTA negativa en la sombra inferior (tendencia bajista) = posibles compras agresivas

DELTA4

 

C. DELTA positiva dentro del primer 50% del cuerpo de la vela (tendencia alcista) = fuerza de compradores

DELTA5

 

D. DELTA negativa dentro del primer 50% del cuerpo de la vela (tendencia bajista) = fuerza de vendedores

DELTA6

 

Los comentarios abajo están para aclarar cualquier duda que tengais ;=)

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  • Oscar Palacio

    Hola
    Vengo hace un tiempo estudiando el delta y he encontrado algunas cosas interesantes. Te agradecería si podrías recomendarme algún libro o foro en el que pueda encontrar información formal dado que mi estudio se ha basado en el movimiento del precio, es decir no he leído nada al especto. PD: No importa el idioma.

    Gracias y un abrazo.

    • ArmagaFX

      Hola, Oscar! Acabo de ver tu mensaje. En castellano no hay nada sobre el tema. Puedes registrarte en el foro de este blog, voy a escribir sobre delta bastante por qué la utilizo en mi operativa cada dia.

      Si quieres alguna información formal y no te importa el idioma te recomiendo visitar esta pagina http://clusterdelta.com/delta

      Gracias por tu pregunta y por cualquier cosa estamos en contacto.

      Un saludo

  • Andres

    Explicas también que no hay dudas.

  • Alberto

    Hola Eric, fantástico trabajo. Muchas gracias, porque me estás sirviendo de mucha ayuda.

    Un par de consultas acerca de los ejemplos del gráfico de Flujo de órdenes:

    A. DELTA positiva en la sombra superior (tendencia alcista) = posibles ventas agresivas

    En este caso cuando comentas que hay ventas agresivas, lo que en realidad está pasando no es que hay compras agresivas que están siendo absorvidas por órdenes limitadas de venta? Es decir, Buy Markets que se cruzan con Sell Limits (que contabilizan el Ask) y que por lo tanto hay un desbalance a favor de los Asks.

    Si fueran ventas agresivas (Sell Markets) no debería de aumentar la columna Bid? Es decir, porque las Sell Market se cruzan con Buy Limit y se contabiliza el Bid.

    O puede que me esté liando sólo porque has comentado que eran ventas agresivas pero no querias decir que fueran Sell Markets sinó que había mucho papel vendedor. Te vengo siguiendo y cada vez que comentas algo acerca de operaciones agresivas te sueles referir a órdenes Market y de ahí mi duda.

    Disculpa el trabalenguas! jeje!

    La otra consulta:

    C. DELTA positiva dentro del primer 50% del cuerpo de la vela (tendencia alcista) = fuerza de compradores

    Si el Delta positivo, en vez de estar situado en el primer 50% de la vela alcista, estuviera por ejemplo en el 85% y el cierre superior de la vela fuera sin sombra, significaría esto también fuerza de compradores, no?

    Gracias de nuevo y disculpa las molestias.

    • Daniel

      Hola Alberto,

      Llego un poco tarde a esta conversación, pero me ha gustado el artículo de Eric y quería comentar. Me ha gustado leer tu aportación Alberto, y me ha hecho pensar más profundamente sobre este concepto, gracias por la aportación.

      Según lo entiendo yo de la lectura del artículo de Eric y el tiempo que llevo con order flow, y aquí va la “paja mental”:

      – ¿Quién “ataca” el BID? —> vendedores agresivos (a mercado).
      – ¿Quién “ataca” el ASK? –> compradores agresivos (a mercado).
      – Delta = ASK – BID.

      Si en un nivel de precio concreto:
      – El delta es VERDE: BID > ASK (ha “ganado” el BID en ese precio). Es decir, ha habido netamente más vendedores agresivos que compradores agresivos. Por eso, entiendo que en este caso Eric dice que: “DELTA positiva en la sombra superior (tendencia alcista) = posibles ventas agresivas”.

      – El delta es ROJO: ASK > BID (ha “ganado” el ASK en ese precio). Es decir, ha habido netamente más compradores agresivos que vendedores agresivos. Por eso creo que Eric dice: “DELTA negativa en la sombra inferior (tendencia bajista) = posibles compras agresivas”.

      Los otros dos casos:
      C. “DELTA positiva dentro del primer 50% del cuerpo de la vela (tendencia alcista) = fuerza de compradores”: entiendo que aquí hubo más vendedores agresivos, PERO que quedaron ABSORBIDOS, y por tanto, atrapados.

      D. “DELTA negativa dentro del primer 50% del cuerpo de la vela (tendencia bajista) = fuerza de vendedores”: aquí pese a que hubo más compradores agresivos, el precio bajó, con lo que estos quedaron atrapados, o dicho de otro modo, fueron ABSORBIDOS.

      Esta es sólo mi opinión o lo que creo entender de todo esto, jajaja

      Saludos!

  • Jaime González

    Muy interesante este blog, ya que yo también utilizao bastante el volumen conocéis si existe delta en meta 4 gratuito

  • Daniel

    Gracias Eric por aportar en tu blog información siempre valiosa y esclarecedora!
    El delta es un concepto que a veces me resulta elusivo, y tu artículo me ayuda a aclararlo mejor.

    La verdad es que este tema del delta sobre el que has no tiene desperdicio. Me parece muy interesante a los que nos gusta el trading, el volumen y el order flow. Genial!

    Comento debajo mi aportación a la pregunta de Alberto.

    Un saludo! 🙂