A partir de 1 de junio de 2020, se crea una nueva bolsa de futuros, the SMALL exchange (basado en las premisas de small- standard- simple).
Características, y detalles a tener en cuenta del nuevo mercado de futuros
Es un nuevo mercado de futuros, dentro del marco regulado americano, por lo tanto ha estado supeditada a la previa aprobación por parte de CFTC (Commodity Futures Trading Comission – Agencia Federal USA).
Este nuevo mercado es totalmente independiente y paralelo al que ya conocemos, CME group (NYMEX, CBOT, …). Los instrumentos que hemos operado hasta ahora, NO están disponibles en the SMALL exchange, ni los de SMALL exchange en CME group.
Los de la CME, viendo venir la autorización para operar a esta startup, como ya sabéis, se adelantaron hace meses con microfuturos (actualmente, casi todos los instrumentos tienen su hermano “pequeño” para hacer frente a the SMALL exchange).
El objetivo the SMALL exchange es reducir los tradicionales costes de negociación y niveles de apalancamiento, haciendo que sus instrumentos sean más accesibles para los retail (pequeños inversores), por lo que tienen unas tarifas operativas muy competitivas y homogéneas:
La tarifa de transacción es de 0.15$ por contrato si no eres miembro y 0.07$ por contrato si eres miembro (se puede ser miembro pagando una tasa de inscripción única de 100$, con ventajas, como el descuento en tarifas, servicio de datafeed a tiempo real durante el primer año, entre otros).
El horario de estos instrumentos es parecido (empieza un poco antes) pero no igual al de CME group: 7 am a 4 pm (horario CT)
Hay varios datafeed que ya ofrecen data para estos instrumentos (CQG, dxFeed, CryusOne, Equinix o Refinitive) y brókers como Gain Capital.
Sus instrumentos son estándares, en cuanto a:
- Escala de movimiento de 0,01 por tick.
- Valor por tick de 1$
- Fecha de vencimiento (3r viernes de cada mes).
¿Qué instrumentos ofrecen en la nueva bolsa?
Son instrumentos nuevos (llamados “Smalls”, y que acaban replicando diferentes tipos de índices), con los que vamos a negociar (3 en activo y 2 más que pronto verán la luz):
- Small Stocks 75 (SM75), agrupa las acciones más atractivas de los sectores tecnológico, industrial, energético y financiero (una mezcla entre ES, Nasdaq y Dow Jones).
- Small US Dollar (SFX), agrupa diferentes de las principales monedas, ponderadas por su importancia, dólar USA, euro, yuan chino, yen japonés, libra británica, dólar canadiense, dólar australiano y peso mexicano.
- Small Precious Metals (SPRE), agrupa los principales metales preciosos, oro, plata y platino.
- Small 10YR US Treasury Yield, basado en el rendimiento del bono americano a 10 años (próximamente).
- Smart Global Oil (SMGO), basado en índices de crudo a nivel mundial (próximamente).
Visualización gráfica de los instrumentos The Small Exchange
Vemos los 3 instrumentos anteriores en la apertura (por ser un momento de mucho movimiento)
- Órdenes limitadas de compra (verdes) y venta (rojas)
- Precio (resaltado en amarillo)
- Histograma de volumen (gris)
Cogemos el SM75 para visualizar los primeros 5 minutos de mercado abierto, en la propia vela, hay muchos vacíos de negociación -poca contrapartida para poder ejecutar órdenes-. Debemos tener en cuenta que es una bolsa joven, y que necesita cierto tiempo para ir “ganando” mercado, según el interés que despierte, su evolución será una u otra.
¿Tienen correlación con los instrumentos tradicionales de los futuros de la CME?
Hemos hecho una comparación para ver la correlación de estos instrumentos con los que ya conocemos, y hemos escogido comparar SM75 vs. ES
La conclusión es que no se pueden comparar, de momento cada uno es independiente, ¡tiempo al tiempo!
Versión en vídeo del articulo
Puedes ver en el próximo vídeo (disponible en nuestro canal de YouTube) todo lo explicado, y además, ver como evolucionan en vivo en apertura estos instrumentos.
URLS que pueden interesarte:
Página oficial The Small Exchange
Acceso a la Suscripción The Small Exchange:
Tasas The Small Exchange:
Detalles de los Instrumentos The Small Exchange:
- https://indexit.dxfeed.com/docs/SMFE%20-%20Stocks%2075%20-%20Components.pdf
- https://indexit.dxfeed.com/docs/SMFE%20-%20Dollar%20-%20Components.pdf
- https://indexit.dxfeed.com/docs/SMFE%20-%20Precious%20Metals%20-%20Components.pdf
- https://smallexchange.com/products/s10y
- https://smallexchange.com/products/smgo
