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Trading de Futuros

¿Has oído hablar sobre el trading de futuros en los mercados financieros y no sabes muy bien lo que es? ¿Comó funcionan? ¿el porque operar futuros?¿En que horarios operarlos?

Con esta guía podrás aprender las características principales del trading de futuros, los horarios recomendados para operarlos, cuanto cuesta operarlos, las plataformas que se utilizan su apalancamiento y mas.

  1. ¿Qué son los futuros?
  2. ¿Qué es el mercado de futuros?
  3. ¿Cómo funciona la bolsa de futuros?
  4. ¿Porque operar futuros?
  5. Lo que no te dicen de la bolsa de futuros.
  6. Futuros vs CFD’s.
  7. El efecto apalancamiento con los futuros.
  8. ¿Cuánto cuesta operar futuros y capital mínimo?
  9. ¿Qué son los micro futuros?
  10. ¿Cuál es el mejor horario para operar futuros?
  11. ¿Como abrir una cuenta de futuros?
  12. Plataformas para hacer trading de futuros.
  13. Cursos de trading de futuros.

1. ¿Qué son los contratos de futuros?

Los futuros, o contratos de futuros, son como su nombre lo indica, contratos en los que dos partes se ponen de acuerdo a realizar una transacción en una fecha futura a un precio pactado.
 
Ejemplo: Juan tiene una panadería, y tiene que comprar harina para poder producir. No puede dormir de noche porque sabe que dentro de un mes tiene que comprar 10 bolsas de harina, y no sabe si el precio, que hoy es de $100 cada bolsa, va a subir a $120.
 
Por otro lado, Jose tiene una granja y vende bolsas de harina. Jose no duerme de noche por miedo a que el precio de las bolsas de harina bajen a $80 de acá a un mes.
 
Frente a este problema, lo que hacen Juan y Jose para poder dormir, es pactar que dentro de un mes, Juan se compromete a comprarle a Jose 10 bolsas de harina a $100, y Jose se compromete a venderle a Juan 10 bolsas de harina a $100. Si la bolsa de harina en un mes vale $120, Juan va a estar contento porque Jose tiene la obligación de vendérselas a $100, y si en un mes vale $80 Juan va a estar triste porque tiene la obligación de comprar las bolsas a $100.

2. ¿Qué es el mercado de futuros?

Un mercado es el punto de encuentro entre compradores y vendedores. En el mercado de futuros, este “espacio” se llama exchange.

Los exchange son mercados de intercambio que permiten las prácticas de trading de manera justa y legal con productos financieros. Los más importantes en Estados Unidos son:
 
  • La bolsa de Nueva York (NYSE).
  • NASDAQ.
  • La bolsa mercantil de Chicago (CME).
 La NYSE es por mucho, la más grande del mundo. Fue fundada en 1792, y la actividad principal en este mercado es el trading de stocks.

El NASDAQ comenzó en 1971 como el primer mercado bursátil electrónico del mundo. Sus siglas corresponden al nombre de National Association of Securities Dealers Automated Quotations. Cuando NASDAQ abrió, la meta era ofrecer cotizaciones electrónicas entre otras funciones, incluyendo la ejecución de operaciones por computadora.

La CME se fundó en 1898, y su propósito original era ofrecer un mercado para productos agrícolas. Inicialmente, solo se comerciaban dos productos: mantequilla y huevos. Hoy se considera el mercado más grande en términos de contratos de futuros y de opciones.

3. Cómo funciona la bolsa de futuros.

La bolsa de futuros está compuesta por: el trader, que ve gracias al data feed como fluyen los mercados en su plataforma de trading. Si quieres hacer acciones de compra y venta, tienes que tener una cuenta abierta con un bróker, que es el que tiene el nexo con la bolsa.

Una vez al día la bolsa cierra, y clearing firm pasa el saldo de las operaciones al banco, el cual se ocupa de sumarte o restarte el dinero.

Otro aspecto a tener en cuenta para entender el funcionamiento de la bolsa, es el mecanismo del cruce de órdenes.

Existen dos tipos de órdenes:
 
  • Órdenes a mercado: son órdenes agresivas, y son las responsables de mover el precio hacia una dirección. Son las órdenes buy/sell market y stops.
  • Órdenes limitadas: son órdenes pasivas, y son las responsables de frenar el movimiento del precio. Son las órdenes buy/sell limit y targets.

Para que haya una transacción, un trader debe vender y otro debe comprar.

Si el que compra lo hace a través de una orden a mercado y el que vende lo hace a través de una orden pasiva, se dice que las órdenes fueron cruzadas por ASK. Caso contrario, venta agresiva y compra pasiva, las órdenes se cruzan por BID.

Para ampliar sobre este tema te recomendamos que leas el este artículo sobre los tipos de órdenes de nuestro blog.

4. ¿Porqué operar futuros? Beneficios

Son muchas las ventajas de este instrumento financiero, por lo que voy a mencionar las más relevantes:

  ➤ Es un mercado apalancado, por lo que se pueden hacer grandes cantidades de dinero teniendo un sistema de trading con probabilidades a favor y siendo disciplinado.

Por ejemplo, el futuro del índice S&P500 mini (ES), tiene un apalancamiento de 1:50. Esto quiere decir que si abres una posición, por cada dólar que se mueva el precio, vas a ganar (o perder) US$ 50.

  ➤ En el mercado de futuros se puede operar tanto al alza (long) como a la baja (short). Esto te da el doble de oportunidades si lo comparas con el mercado de acciones, en el que compras y vendes cuando el precio sube para obtener ganancias.

  ➤ El mercado de futuros, a diferencia de los CFD’s, son mercados regulados y centralizados. Esto quiere decir que hay más transparencia por estar sometidos a disposiciones legales y tener controles por una autoridad.

  ➤ Tiene spread cero. Para los scalpers esto no es un detalle menor.

5. Lo que no te dicen de la bolsa de futuros.

Una cuestión que funciona como ventaja y desventaja al mismo tiempo, es que es un mercado apalancado. Esto parece ser muy atractivo, ya que te van a decir que vas a hacer grandes cantidades de dinero con poca inversión.
 
Hay que tomar esto con pinzas, ya que así como se puede ganar mucho, se puede perder el dinero de la cuenta también de manera muy fácil.
Todo aquel que te diga que con poco dinero se puede hacer mucho, desconfía. Es totalmente lo opuesto, con mucho dinero se hace poco.
 Hay que arriesgar lo menos posible para tener vida a largo plazo. Los profesionales arriesgan menos del 2 % de su capital por operación.

Ahora, teniendo en cuenta lo anterior, es muy difícil (sino imposible) hacer trading con cuentas pequeñas, de U$S 1000 – U$S 2000.

6. Futuros vs CFD’s ¿Qué es mejor?

Es muy común en los traders que están comenzando en el mundo de la bolsa confundir CFDs y futuros, y esto es así porque son productos similares.

La diferencia principal es que los futuros se negocian en un mercado centralizado y regulado, mientras que los CFDs se negocian directamente con el bróker, que en este caso es bróker y market maker a la vez.

Esto quiere decir que en los futuros, tu contrapartida son otros traders, mientras que en los otros es el mismo bróker el que hace de contrapartida.

También es muy común la confusión entre forex y CFDs. El primero es el mercado de divisas, y no está centralizado.

Si quieres saber mas sobre el tema, puedes visitar este link de nuestro blog donde desarrollamos el tema con mas profundidad.
 
Desde hace poco han aparecido los micro-futuros, un producto financiero igual que los futuros pero menos apalancado para sustituir a los CFDs. ¿Interesante verdad? Te dejamos otro articulo hablando sobre los contratos E-Micro

7. El efecto apalancamiento con los futuros.

Siempre se han encajado a los futuros como instrumentos muy apalancados, pero en los últimos años con la aparición de versiones mini y micro, ha hecho que la balanza quede considerablemente equilibrada, sin tener que lidiar con las famosas horquillas de los spreads de los CFDs.

Un producto apalancado es aquel en el que puedes abrir una posición de más valor en el mercado del que inviertes. Por norma general, para abrir una posición en futuros, tienes que invertir menos del 10 % del valor del contrato.

Por ejemplo, el valor del punto en el futuro del mini S&P500 es de U$S 50. Esto quiere decir, que por cada dólar que se mueva el futuro, el trader estará ganando o perdiendo U$S 50, en lugar de U$S 1.

8. Cuánto cuesta operar futuros y capital mínimo.

Cada broker de futuros pide un margen de mantenimiento para poder abrir una posición.
 

En la imagen, del bróker AMP, podemos ver los márgenes que nos piden para diferentes instrumentos. Por ejemplo, para abrir una posición en el mini S&P500, vas a necesitar tener en la cuenta como mínimo U$S 400.

Ahora, si abres una posición con ese dinero en tu cuenta, y el precio corre un tick en tu contra, el bróker te cierra inmediatamente la posición porque no te queda suficiente margen.
 
 
Entonces, si bien son U$S 400 por contrato que te piden, deberías sumarle a esos U$S 400 tu riesgo (stop loss) para que la operación se desarrolle sin problemas.

Esas son las comisiones en el mismo bróker por contrato. Quiere decir que una operación de compra/venta en el mini S&P500 cuesta U$S 3.40. Estas comisiones obviamente varían según el bróker.

Otra consideración, es que necesitas datos de mercado para poder operar. Dependiendo cuentos mercados operes, vas a tener un costo mensual.
 
 
Si quisieras operar el mini S&P500, tendrías que pagar U$S 5 por mes. Si además, operas también el crudo, serían U$S 10 por mes (5 + 5).

Si quisieras operar el mini S&P500, tendrías que pagar U$S 5 por mes. Si además, operas también el crudo, serían U$S 10 por mes (5 + 5).

9. ¿Qué son los micro futuros o contratos E-Micro?

Debido a que las cuentas de futuros están limitadas a grandes cuentas, de mínimo recomendable U$S 5000, los traders con poco capital quedan prácticamente excluidos, y es aquí donde aparecen los micro futuros.

Los micro futuros, son como su nombre lo indica, contratos de futuros pequeños. Exactamente, los puntos en los micro futuros valen la décima parte del futuro.
 Por ejemplo, si en el futuro mini S&P500 el punto vale U$S 50, en el micro futuro del S&P500 el punto vale U$S 5.

Este producto viene a competir con los CFDs y con el forex.

10. ¿Cuál es el mejor horario para operar futuros?

Normalmente (dependiendo del instrumento) la sesión americana es la que más volumen tiene. Como se sabe, el volumen es la gasolina del motor para mover el precio, por lo que en esta sesión generalmente se dan los mejores movimientos.

Es cierto que fuera de la sesión americana también hay buenos movimientos, pero la diferencia está en el tiempo para que se genere ese movimiento. Si sos scalper, esta diferencia pesa mucho.
 
Para interiorizarte mas en este punto te recomendamos un video que realizo Claudio Alcaraz contandonos cuando es mejor operar en el mercado de futuros.

11. ¿Como abrir una cuenta de futuros?

Básicamente, para abrir una cuenta de futuros, tienes que ponerte en contacto con el bróker que mejores comisiones y condiciones te dé, completar formularios, y por ultimo fondear tu cuenta.

Para que sepas como elegir un buen bróker, te recomiendo entrar al siguiente artículo: “Como elegir un buen bróker”. 

12. Plataformas para hacer trading de futuros.

Existen muchas plataformas, y por eso es importante saber en qué se basa tu operativa para poder elegir la que más se adapte.

Si tu operativa se basa en gráficos de velas japonesas, tienes entre las más conocidas las plataformas de trading como de ninjatrader, metatrader 4 y metatrader 5, sierrachart, tradingview (que es gratuita), entre otras.

En cambio, si tu operativa se basa en patrones de order flow (flujo de ordenes), ATAS es muy completa. Ninjatrader también tiene sus indicadores para adaptar la plataforma al orderflow, pero es solo con la licencia lifetime si hablamos de los desarrollados por ellos mismos. Si tienes ninjatrader, el mzpack anda muy bien.

Hay otras plataformas que están orientadas a la lectura del DOM, como Jigsaw, y Bookmap para aquellos que usan mucho el mapa de liquidez en su operativa.

Si quieres saber mas sobre el tema, te recomendamos que leas el articulo “¿Comó elegir la mejor plataforma de trading?” de nuestro blog.

13. Cursos de trading de futuros.

En ArmagaFX llevamos más de 5 años enseñando a operar en el mercado de futuros (normalmente nosotros operamos el CL y el ES) con la información que nos aporta el volumen y el Order Flow.
 
Delante de las pantallas llevamos más de 10 años y te podemos asegurar que algo hemos aprendido 😉
 
No pretendo que te lo creas a pies juntillas. Puedes ir a nuestro canal de Youtube y ver el tipo de operativa que llevamos a cabo y los resultados que solemos obtener con ella. Nos gusta ser muy transparentes con lo que hacemos.
 
Aquí tienes un enlace con los detalles de nuestro curso para hacer trading de futuros. Estás invitado a echar un vistazo y ponerte en contacto con nosotros si tienes cualquier duda.
 
¿Te ha gustado el artículo? ¿Imaginabas que habia tanta información al respecto? ¿Te quedaron dudas? ¿Quieres que tratemos en profundidad algún punto del artículo? ¡Escríbemelo en el cajón de comentarios o ponte en contacto conmigo a través de las redes sociales para contármelo!
Eric Gladyshev
Eric GladyshevCEO

17 Comentarios

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