2.1 Volumen vertical
Graficado en histograma vertical, es la suma de los contratos cruzados en una vela (depende de la temporalidad del gráfico).
El volumen hay que analizarlo dentro del contexto, ya que es una medida relativa. Buscamos reconocer la actividad de los grandes operadores (sabemos que cualquier proyección de volumen, es la interacción entre compras y ventas).
Graficamos un histórico en pantalla de las 3 últimas sesiones (en timeframe de 10 min) y buscamos el volumen más alto para ver el interés de los operadores y en ese punto analizamos, tal y como hace Wickoff (VSA), el esfuerzo/ resultado (analizando si el volumen o esfuerzo ha incidido en el precio).
En nuestro ejemplo del video, el esfuerzo sí que afecta al precio, y lo que hacemos es marcar la zona del precio que se ha visto afectada por la entrada de volumen (marcamos donde esos operadores en corto han hecho el esfuerzo para mantener el precio), marcamos el high-low de la vela para ver una resistencia y soporte (vemos que posteriormente los compradores no son capaces de superar esa zona con solidez)
2.2 Volumen horizontal
Nos muestra la implicación de los operadores en ciertos precios, a través del histograma de volumen horizontal mediante el indicador Market Profile en semanal (ATAS), y así se ve en qué fase de la tendencia está el mercado si está en acumulación (rango) o distribución (tendencia).
En nuestro ejemplo (del punto anterior) hay una acumulación de volumen, y posteriormente esta acumulación puede irse en largo (pullback) o continuar el impulso bajista de la semana pasada.
Este volumen, nos ayuda a decidir si tengo que estar pendiente de este mercado o no. Si el mercado está en rango (sin movimiento tendencial) es complicado sacarle un buen ratio a la operación, y por tanto, cuando hay tendencia, sí que debemos estar muy atentos a encontrar entradas y unirnos a favor de esa tendencia.
Con este volumen también podemos visualizar el POC, VAH y VAL, aunque nos centraremos en el POC (zonas de soporte/resistencia).
2.3 Volumen clúster
Suma de los contratos de compra/venta por cada nivel de precio dentro de la vela.
El gráfico de clústeres es el mismo que el de velas japonesas (OCHL), pero añadiendo el dato de negociación o distribución de volumen dentro de la vela. Sabemos que en cada transacción siempre hay la misma cantidad de compradores y vendedores (axioma del trading), el desequilibrio viene cuando van incorporándose más operadores de un lado que de otro (desproporción). En ATAS nosotros lo mostramos como “graduated volumen” o “bid ask volumen profile”.
También aplicamos el big trades para graficar los grandes volúmenes que entran en mercado.
El uso práctico de esta información sería fijarnos en el clúster que la plataforma resalta dentro de cada vela (máxima negociación) y el big trades (ATAS) o Trade Detector (NinjaTrader). Si vemos que con entradas de volumen significativas el precio reacciona, podemos intuir que hay actividad de iniciación y se buscarían entradas para fluir con esta tendencia.
No es más que buscar las huellas que dejan compradores y vendedores, donde nos muestran sus intereses, y así poder unirnos a movimientos antes de su inicio.
TIP: no hace falta fijarse en los números de cada clúster (contratos ejecutados) lo importante es reconocer actividad de iniciación y respuesta.
En el ejemplo a continuación vemos como miniES subía sin parar, a las 22h Madrid, el índice estaba en el máximo del día, cuando compradores intentan romper esa resistencia, vemos que entra mucho volumen ASK, que nos indica si la ruptura es falsa o no.